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【GBTC溢價回升市場回復信心 GBTC究竟是什麼?】

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在太太的講座中,大家有聽說過 Grayscale 這間公司,不知道大家對他的印象是什麼?

 

 

GBTC的運作方式

他們利用信托形式去為投資者管理他們的資產,而他們為你管理的唯一資產就是比特幣。而他們兩者的價值是不一樣的,有機會價值$10 的GBTC 等於 $8 的比特幣。 亦有機會$10 GBTC 等於$12的比特幣。 而價格相對比特幣的高低是視乎在既定時間中投資者的需求而定。 總括來說,在用戶買入了GBTC後就是購入了整個信托的其中一小部份資產。

 

 

 

 

 

GBTC最低入場門檻為5萬美元,管理費為每年2%,開放投資時間不定。

投資者購入後需鎖倉至少半年才可以出售,而且賣出的時侯,並非你給予對方GBTC share,對方就轉給Bitcoin投資者;而是投資者將自己持有的GBTC share於二手市場賣給其他散戶去套回現金,亦即是我們這般散戶可以在各大交易平台以每手現價34.15美金自由買GBTC Share。

 

(二手市場是指GBTC並不是於一線交易所上市,而係次一級的OTC交易市場)

 

如此看來GBTC賺很多呢!投資者不斷投放資金在它身上,另一方面GBTC就一直買Bitcoin,它所持Bitcoin的現貨便一直增加(現時持有3.52%的總Bitcoin資產數量,達260億美金);但散戶投資者不斷在二手市場炒賣令GBTC價錢不斷上升!同類型比較,持有實體黃金的ETF,要提供地方安置金及請保安用盡方法去保存金,只是一年收取0.4%管理費,例如(GLD)。

 

 

但為什麼仍有很多投資者和散戶都很願意投資GBTC呢?原因很簡單,在2019年之前基本上無法從傳統途徑接觸到Bitcoin,直至現在依然一樣。GBYC吸引著一群不願意用加密貨幣交易平台、不想真正持有Bitcoin、不想辦理熱錢包冷錢包,又擔心忘記私鑰而且害怕被駭客入侵的絕大部分人……但這群人寄望藉此接觸到Bitcoin,為的是以防萬一Bitcoin有一天升到10萬美金的時候,自己在市場佔了一席位。 

 

此外,大機構可以買GBTC。ETF成分可以有GBTC,他們以最傳統最安全最簡單的途徑接觸Bitcoin及其他加密貨幣。例如Ark Invest旗下ARKW就持890萬手GBTC,市值3億美金,佔比重5.12%。投資銀行亦可以利用GBTC等信託推銷給客戶,依上圖可見開放予客戶投資加密貨幣類型的比例增至10%,只要有需求,銀行和金融機構等一定佔盡先機。因此你會明白到政府雖然一邊不斷打壓和監管加密貨幣的安全性,另一邊卻開放空隙讓大機構從中賺錢得益。

 

 

 

最後

你會看見GBTC的持有BTC量不斷增加,每天交易量平均100萬美金是不小的數目!由此可見Greyscale、GBTC是非常值得留意,因為他們能反映到在傳統市場的很大部分人,包括:散戶、大機構、華爾街對Bitcoin、加密貨幣的信心。

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